1樓：財富實驗室
股指**(share price index futures)，英文簡稱spif，全稱是****指數**，也可稱為股價指數**、期指，是指以股價指數為標的物的標準化**合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為**交易的一種型別，股指**交易與普通商品**交易具有基本相同的特徵和流程。 股指**是**的一種，**可以大致分為兩大類，商品**與金融**。
股指**屬於金融**，我國上市的股指**一共有三種，分別是滬深300指數、中證500指數以及上證50指數。這種**在投資的時候開戶門檻比較高，例如新賬戶需要有50萬的資金驗資，而且還要到營業部現場考試，在考試合格之後方可以開通交易許可權。但不可否認的是，相較於商品**，它的獲利機會更多，因此而深受投資者青睞。
股指**與商品**一樣，均會有開倉、平倉以及交割。那麼股指**是怎樣交割的呢?與商品**不同，股指**的投資標的物是股指，例如文章開頭提到的滬深300指數，像這個品種的投資標的物就是滬深300指數。
例如滬深300指數上升，那麼滬深300指數**也會**。它屬於一種抽像的標的物，所以不能像商品**一樣使用商品交割。
國內的股指**交割方式都是現金交割，在交割日，空方以及多方都不需要用到實物，也可以稱為不需要用到**組合，每一份合約在交割日的時候會自動平倉。而在交割的時候則是根據交割結算價計算出多方和空方的盈虧金額，最後將得出來的盈虧金額在盈利方和虧損方的保證金賬戶中劃轉完成交割。
股指**涉及到的投資標的物太多了，例如滬深300指數裡面有300只**，所以採取直接使用**組合的方式交割會特別的麻煩，而採取現金交割而會簡單便捷許多，因此交易所規定股指**採取現金交割。
2樓：大愛**克
股指**的交割都是以現金交割，如果您到最後交易日沒有平倉，最後交割到的不是一攬子**，而是現金。
3樓：表運鴻
首先你理解的不對，**是零和遊戲，買單和賣單必然相等的，契約一樣可以作為籌碼，同樣是買走的籌碼必須是別人賣出來的。如果出現了像你所說的漲跌停情況，買不到或賣不出，那隻能持有，股指...
股指交割採用什麼方式
4樓：義隆***
股指交割採用現金交割的方式，這點與其他**市場的交割方式有所不同。所謂股指**的交割，就是根據你持有的**合約的「**」與當前現貨市場的實際「**」之間的價差，進行多退少補，相當於以交割那天的現貨 「**」平倉。所謂現金交割，就是不需要交割一籃子**指數成分股，而是用到期日或第二天的現貨指數作為最後結算價，通過與該最後結算價進行盈虧結算來了結頭寸。
在全球**市場上，**交割方式分為現金交割和實物交割兩類。**現金交割，顧名思義，是指對到期未平倉的期權合約，以現金支付的方式來完成合約，並用交割結算價來計算交割盈虧。考慮到保護投資者權益和促進市場理性操作，境外市場普遍採取了以交易所代客戶自動行權的制度。
投資者應考慮到股指**經紀商的手續費不同，可能因行權收穫小於手續費支出導致自動行權虧損。對此交易所可以設定客戶放棄行權申請的制度。
5樓：國海**
你好，股指**交易採用現金交割方式。在現金交割方式下，每一未平倉合約將於到期日結算時得以自動平倉，也就是說，在合約的到期日，空方無需交付**組合，多方也無需交付合約總價值的資金，只是根據交割結算價計算雙方的盈虧金額，通過將盈虧直接在盈利方和虧損方的保證金賬戶之間劃轉的方式來了結交易。現金交割與當日無負債結算在本質上是一致的，差別在於兩點：
其一，結算**的計算方式不同；其二，現金交割後多空雙方的頭寸自動平倉，而當日無負債結算後雙方的頭寸仍然保留。
由於交割結算價是根據當時的現貨**按某種約定的方式計算出來的，因而股指**的交割使股指****與現貨**在合約到期日趨合。
6樓：匿名使用者
股指**的交割：就是根據你持有的**合約的「**」與當前現貨市場的實際「**」之間的價差，進行多退少補，相當於以交割那天的現貨 「**」平倉。股指**採用的是現金交割。
所謂現金交割，就是不需要交割一籃子**指數成分股，而是用到期日或第二天的現貨指數作為最後結算價，通過與該最後結算價進行盈虧結算來了結頭寸。
股指**是如何交割的？
7樓：匿名使用者
合約的最後交易日為合約到期月份的第三個週五，最後交易日即為交割日。最後交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最後交易日和交割日。
到期合約交割日的下一交易日，新的月份合約開始交易。合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數倍進行。
合約交易指令每次最小下單數量為1手，市價指令每次最大下單數量為50手，限價指令每次最大下單數量為100手。
合約採用集合競價和連續競價兩種交易方式。集合競價時間為每個交易日9:10-9:
15，其中9:10-9:14為指令申報時間，9:
14-9:15為指令撮合時間。
擴充套件資料:
主要功能
風險規避
股指**的風險規避是通過套期保值來實現的，投資者可以通過在**市場和股指**市場反向操作達到規避風險的目的。
**市場的風險可分為非系統性風險和系統性風險兩個部分，非系統性風險通常可以採取分散化投資的方式將這類風險的影響減低到最小程度，而系統性風險則難以通過分散投資的方法加以規避。
股指**具有做空機制，股指**的引入，為市場提供了對衝風險的工具，擔心**市場會**的投資者可通過賣出股指**合約對衝**市場整體**的系統性風險，有利於減輕集體性拋售對**市場造成的影響。
**發現
股指**具有發現**的功能，通過在公開、高效的**市場中眾多投資者的競價，有利於形成更能反映**真實價值的****。**市場之所以具有發現**的功能，一方面在於股指**交易的參與者眾多，**形成當中包含了來自各方的對**預期的資訊。
另一方面在於，股指**具有交易成本低、槓桿倍數高、指令執行速度快等優點，投資者更傾向於在收到市場新資訊後，優先在期市調整持倉，也使得股指****對資訊的反應更快。
8樓：匿名使用者
現金交割
一般來講，**交割的方式有兩種：實物交割和現金交割。
現金交割，是指到期未平倉**合約進行交割時，用結算**來計算未平倉合約的盈虧，以現金支付的方式最終了結**合約的交割方式。這種交割方式主要用於金融**等**標的物無法進行實物交割的**合約，如**指數**合約等。近年，國外一些交易所也探索將現金交割的方式用於商品**。
我國商品**市場不允許進行現金交割。（目前股指**已經上市，可以進行現金交割） 現金交割的具體辦法，可用香港恆生指數**為例進行說明。假設某投資者在10月份以11 000點的**賣出12月份交割的恆生指效**合約1手，至12月末最後交易日仍未平倉。
如果該合約的最終結算價為10 000點，則該投資者交割時盈利：（11000-10000）x50港元＝50 000港元（不考慮手續費）。相同的情況下，如果交易方向相反，不是賣出1手，而是**1手恆生指數合約，則該投資者虧損50000港元
9樓：群
大宗商品電子交易投資是一種新興的投資形態,與**相比,它有其自身的特點和優勢:
一.**特徵.在業內,大宗商品電子交易被稱為準**.
但事實上,它是現貨交易的深度延伸,尤其是中遠期合同.**的交易本質,是在固定場所,如**經紀公司內進行的,以買賣標準化和約的交易.而大宗商品的交易物件,是中遠期合同.
大宗類只有一或幾種交易品種,而**品種多達數十種,這給投資分析帶來了諸多便利.**交易中使用的各種技術分析,同樣適用大宗類電子交易.
二.交易方式.和**類似,大宗商品電子交易是雙向交易,t+0,當日隨時交割.
(順便說一下,**是t+1,不管**瘋漲抑或**,它只能次日交割.簡而言之,它不能立即止贏或止損,風險控制不易.)
三.交易地點.大宗商品電子交易地點選擇自由靈活,可以在專業的電子商務公司,也可以在您的家中.
比起**,這是它的一大優勢.如前所述,**只能在經紀公司實現買賣.可以這麼說,如果您有地方上網,您就可以自由地用自己的交易帳戶和密碼進行買賣.
四.交易**.大宗商品電子交易可以由客戶自己直接進行,也可以委託給專業的電子商務公司或電子商務公司裡的商業代表.**不然,客戶只能委託專業的經紀人**.
五.交易指令.大宗商品交易中使用的指令眾多,可以隨時買賣,包括限價止損撤單等,而**通常只有限價撤單這兩項.
而且交易指令的下達,通常是要客戶在經紀公司內完成,效率與時機是兩大矛盾.
六.收益分析.大宗商品電子交易每天都有10%的贏利機會.
以吉林玉米為例,假如以1300點買進,1317賣出的話,每批(吉林市場規定,1批=10噸)將贏利15個點,則您每批的收益就是+150元(1點=10元).
七.風險控制.沒有投機就沒有市場,投資某種程度也可以理解為投機.
任何一種投機,要說沒有風險是不可能的.跟**不一樣,**它不能做空,也就是不能先**賣出後低價**平倉.大宗商品與**均可以做空獲利.
有時,****比瘋漲更能讓我們驚喜.加上隨時開倉平倉的特點,風險是可以控制得當的.由於大宗商品主要是農副產品，由於農業生產的季節性、週期性及地區差異性，會導致**在不同時期波動。
而且大宗商品背靠我國的大宗現貨市場，其現貨**還受供求關係影響。另外，還受一些人力不可抗因素，如氣候、災害等因素的影響。
10樓：通聯內外
以現金交割，交割日結算後，如果你發現自己賬戶持倉沒了，還多了錢。就說明你的持倉已經參與交割了。
交割結算價為最後兩小時所有成交的算術平均價。
11樓：匿名使用者
現金交割，以最後交易日最後一小時的算術平均價做為交割價。
12樓：南佳文
滬深300股指**合約同樣採用現金交割，交割日即為最後交易日，交割結算價為最後交易日標的指數(滬深300)最後2小時的算術平均價(計算結果保留至小數點後兩位)，同時產生交割金額的萬分之一的交割手續費，需要注意的是**公司會在交易所的基礎之上再加收一定比例。最後交易日收市後，交易所以交割結算價為基準，從保證金賬戶中直接劃付持倉雙方盈虧，了結所有未平倉合約。
股指期貨的交割日般是每月哪一天，股指期貨交割日是哪天？？
一 股指 結算時間每月有一次，這個時間也是我們經常說的股指 的交割日，這個時間是合約交割月份的第三個週五 遇法定節假日順延 也就是每個月一次。具體的交易規則可以登入中國金融 交易所官網檢視。二 股指 交割日必須進行交易，如果在結算日投資者沒有進行交易，這時會被強制平倉，由平倉帶來的後果全部由投資者承...
股指期貨開戶的方式都有哪些，股指期貨開戶條件哪些是必需的
回答在市場之上的專業解釋，股指 一般是指 指數 或者是簡單的稱為期指，主要存在形式是以股價指數為標的物的標準化 合約。這個合約的主要內容是雙方約定在未來的某個特定日期，然後按照股價指數的大小 標的指數的進行買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。一般來說如果對 有一定認識的話，就會知道 可以大致分為...
什麼是股指期貨的槓桿性，股指期貨槓桿是什麼意思？
中的槓桿效應是 交易的原始機制，即保證金制度，槓桿效應 使投資者可交易金額被放大的同時也使投資者承擔的風險加大了很多倍。假設一個交易者一筆5萬元的資金用於 或者現貨交易，交易者的風險只是價值5萬元的 或者貨物所帶來的。如果5萬元的資金全部用於股指 交易，交易者承擔的風險就是價值50萬左右的 或貨物所...