1樓:少陵五老
1、金融市場監督管理的必要性
1)、金融市場的參與者成分複雜,為了維護公平、公正、公開、健康的市場秩序,使金融市場在規範的軌道上執行,既要防止可能出現的欺詐、壟斷和不合程式的內幕交易,保護投資者合法權益和公平競爭,排除、抵禦市場波動風險。
2)、金融市場作為市場機制,帶有一定的自發性和盲目性。能否具有較高的效率,需要進行監督和管理,需要進行必要的引導、干預和調控。
3)、金融市場的監督管理也是**調節和管理國民經濟的重要內容之一。
2、金融市場監督管理的目標
從巨集觀經濟角度看,是為了保證金融市場機制,進而保證整個國民經濟秩序的正常運轉,以高效、發達的金融制度推動經濟的穩定發展。 從金融市場本身來看,是為了限制和消除一切不利於市場執行的因素,諸如各種非法交易、投機活動、欺詐手段黨的存在和發展,保障市場參與者的正當權益,保證市場在具有足夠的深度、廣度、彈性基礎上穩步執行。
3、金融市場監督管理的原則
合法性的原則、公平的原則、公開的原則、自願的原則
4、金融市場監督管理的主要內容
金融市場監督管理包括金融市場監督和金融市場管理兩層含義。金融市場管理一般是指國家根據有關金融市場法律,如票據法、**法、銀行法,規範金融市場交易行為,以達到引導金融市場健康有序運營、穩定發展的目的。金融市場監督是指為了實現此目的,而對金融市場進行全面監測、分析,發現問題並及時校址,是市場執行恪守國家法令及規定,嚴格遵循市場管理的過程。
金融市場監管的具體內容,因國家經濟金融體制不同而各有差異,但總的來說,主要是對金融市場要素構成的監管。
1)、對金融市場主體即交易者的監管
2)、對金融市場客體即交易工具的監管
3)、對金融市場**的監督管理
4)、對金融市場**監管
5.金融市場監督管理的機構
**對金融市場實施監管要通過一定的專門機構進行,這些機構一般有三類,即主要監管機構、輔助監管機構和自律性監管機構。
主要監管機構是對金融市場的監督管理負有主要職責並進行全面監管的機構,一般都是由**銀行充任。
輔助監管機構是指部分具有對金融市場監管的職責和主要監管金融市場中某一個或幾個子市場的機構和部門。如**管理委員會
自律性監管機構是自我監管的機構,是通過自願方式,以行會、協會形式組合而成的監管機構,通過制定共同遵守的行為準則和自律規章,以約束會員的市場行為。如**同業公會、**交易所。
2樓:
公共監管理論認為,金融業是外部效應和資訊不對稱性均十分突出的公共行業,因而需要**管制。以監管當局為代表的外部監管正是一種使公共利益不受侵害的強制性制度安排。但是這種監管的核心作用也是有限度和邊界的,諸如監管法規的滯後性、監管彈性不足等,從而使有效監管受到限制。
與此同時,社會中介、行業自律、內部控制、市場約束也具有一定的監管優勢,成為防範金融機構經營風險的重要防線。從而在金融監管和上述各主體之間形成了一種相互整合、有機連結的機理。從長遠看,金融業合法、穩健的執行機制,不僅在於監管當局的監管,更在於通過監管連結,促使社會中介、行業公會、金融機構內部稽核與監管當局的監督管理形成一種默契,變成一種合作。
3樓:百度使用者
金融監管的重要性和目
年11月25日 15:19 《經濟導刊》
金融監管是世界各國面臨的共同課題,我國加入wto後,金融業將進一步融入國際金融體系中,將在更大範圍和程度上參與經濟全球化程序,現行金融監管體制的內外矛盾日益突現。我國金融監管的內容、方法手段、模式體制等方面都將面臨著巨大的挑戰,創造性地革新成為我國金融監管的重中之重。
金融監管的重要性
綜合世界各國金融領域廣泛存在的金融監管,我們認為,金融監管具有以下深層次的原因和意義:
金融市場失靈和缺陷。金融市場失靈主要是指金融市場對資源配置的無效率。主要針對金融市場配置資源所導致的壟斷或者寡頭壟斷,規模不經濟及外部性等問題。
金融監管試圖以一種有效方式來糾正金融市場失靈,但實際上關於金融監管的討論,更多的集中在監管的效果而不是必要性方面。
道德風險。道德風險是指由於制度性或其他的變化所引發的金融部門行為變化,及由此產生的有害作用。在市場經濟體制下,存款人( 個人或集體) 必然會評價商業性金融機構的安全性。
但在受監管的金融體系中,個人和企業通常認為**會確保金融機構安全,或至少在發生違約時償還存款,因而在存款時並不考慮銀行的道德風險。一般而言,金融監管是為了降低金融市場的成本,維持正常合理的金融秩序,提升公眾對金融的信心。因此,監管是一種公共物品,由**公共部門提供的旨在提高公眾金融信心的監管,是對金融市場缺陷的有效和必要補充。
現代貨幣制度演變。從實物商品、***形態到信用形態,一方面使得金融市場交易與資源配置效率提高,一方面導致了現代紙幣制度和部分儲備金制度,兩種重要的金融制度創新。
信用創造。金融機構產品或服務創新其實質是一種信用創造,這一方面可以節省貨幣,降低機會成本,而另一方面也使商業性結構面臨更大的支付風險。金融系統是「多米諾」骨牌效應最為典型的經濟系統之一。
任何對金融機構無力兌現的懷疑都會引起連鎖反應,驟然出現的擠兌狂潮會在很短時間內使金融機構陷入支付危機,這又會導致公眾金融信心的喪失,最終導致整個金融體系的崩潰。金融的全球化發展將使一國國內金融危機對整個世界金融市場的作用表現的更為直接迅速。
金融監管的理論基礎
金融監管的理論基礎是金融市場的不完全性,金融市場的失靈導致**有必要對金融機構和市場體系進行外部監管。現代經濟學的發展,尤其是「市場失靈理論」和「資訊經濟學」的發展為金融監管奠定了理論基礎。其主要內容為:
金融體系的負外部性效應。金融機構的破產倒閉及其連鎖反應將通過貨幣信用緊縮破壞經濟增長的基礎。按照福利經濟學的觀點,外部性可以通過徵收來進行補償,但是金融活動巨大的槓桿效應——個別金融機構的利益與整個社會的利益之間嚴重的不對稱性使這種辦法顯得蒼白無力。
科斯定理從交易成本的角度說明,外部性也無法通過市場機制的自由交換得以消除。因此,需要一種市場以外的力量介入來限制金融體系的負外部性影響。
金融體系的公共產品特性。一個穩定、公平和有效的金融體系帶來的利益為社會公眾所共同享受,無法排斥某一部分人享受此利益,而且增加一個人享用這種利益也並不影響生產成本。因此,金融體系對整個社會經濟具有明顯的公共產品特性。
在西方市場經濟條件下,私人部門構成金融體系的主體,**主要通過外部監管來保持金融體系的健康穩定。
金融機構自由競爭的悖論。金融機構是經營貨幣的特殊企業,它所提供的產品和服務的特性,決定其不完全適用於一般工商業的自由競爭原則。一方面,金融機構規模經濟的特點使金融機構的自由競爭很容易發展成為高度的集中壟斷,而金融業的高度集中壟斷不僅在效率和消費者福利方面會帶來損失,而且也將產生其他經濟和政治上的不利影響;另一方面,自由競爭的結果是優勝劣汰,而金融機構激烈的同業競爭將危及整個經濟體系的穩定。
因此,自從自由銀行制度崩潰之後,金融監管的一個主要使命就是如何在維持金融體系的效率的同時,保證整個體系的相對穩定和安全。
不確定性、資訊不完備和資訊不對稱。在不確定性研究基礎上發展起來的資訊經濟學表明,資訊的不完備和不對稱是市場經濟不能像古典和新古典經濟學所描述的那樣完美運轉的重要原因之一。金融體系中更加突出的資訊不完備和不對稱現象,導致即使主觀上願意穩健經營的金融機構也有可能隨時因資訊問題而陷入困境。
然而,金融機構又往往難以承受蒐集和處理資訊的高昂成本,因此,**及金融監管當局就有責任採取必要的措施減少金融體系中的資訊不完備和資訊不對稱。
金融監管的目標和內容
作為一種不同於**巨集觀調控和**銀行貨幣政策,金融監管介於自由市場和法律之間的特殊的**監管行為,這也決定了金融監管特定的目標和內容。
首先,從金融監管的目標來看,至少應包括以下幾個方面:第一,有效控制和管理貨幣供給,實現貨幣供求均衡,為經濟發展創造一個良好的貨幣金融環境;第二,確保負債性商業金融機構的穩定性和安全,提高商業性金融機構的生存能力,增強金融市場的內在穩定性;第三,保護債權人、存款人的利益,約束債務人行為,維持金融市場穩定和秩序;第四,改善金融市場的資源配置效率,實現有效配置和社會公平。
就金融系統內部而言,金融監管的內容按照業類劃分主要有銀行業、保險業、**業和信託業,這裡是從「商業性金融機構」的一般概念出發來論述金融監管的內容:
對市場準入的監管。主要針對銀行和金融機構開業的審批和管理。各國金融法一般規定,銀行或其他金融機構開業必須先向金融監管機構提出申請,重要稽核標準一般包括:
(1)資金是否充足;(2)從業人員任職資格;(3)資本結構;(4)經營管理的專業化程度等。
對金融機構存款準備金和資本比率的監管。合理充足的資本比率是商業性金融機構正常運作的基本條件。存款準備金制度是指在市場經濟條件下,合理規定和適時調整商業銀行和其他金融機構上繳**銀行的存款準備金率。
該制度是確保銀行償付能力,防範金融風險和保證金融業安全穩定的重要手段。
對金融機構的交易活動和業務範圍的監管。金融機構的交易活動關係整個社會經濟的穩定,世界各國的金融監管都將其作為監管金融的主要內容之一。此外,為確保銀行和其他商業性金融機構的正常運作,從而維護存款人的利益的整個金融體系的安全出發,各國對金融機構的業務範圍也有嚴格的監管。
對金融市場和利率的監管。在市場經濟條件下,利率作為信貸資金**是預告金融市場資金供求的「晴雨表」,同時也是金融機構部門惡性競爭的主要工具。利率監管通常由**銀行依法規定基準利率及其浮動區間,各銀行可根據實際情況靈活調整利率水平。
金融市場是金融交易發生的重要場所。資金信貸、**發行及投資等金融交易活動都具有較強的風險性。**對金融市場的監管旨在維持一種合理的秩序,為金融主體活動提供一個「公開」、「公平」、「公正」的金融環境。
金融監管的分析方法和技術路線
金融監管技術路線
金融監管分析方法
1、規範研究與實證研究相結合。將金融監管提升到一般管理和經濟理論中,從管理學經濟學的角度進行論證分析;結合國內外主要國家金融監管實踐進行了一些對比實證研究,從而分析我國的監管政策取向。
2、定性分析與定量分析相結合。基本概念、學術觀點、政策法規等採取定性分析;監管當局的監管資料與金融機構的相關被監管資料採取定量分析。
3、巨集觀監管政策研究與微觀案例分析相結合。將微觀監管案例適當融入到巨集觀監管政策之中。
4、部分內容將充分運用博弈論和相關係統工具。
金融市場管理的主要內容是什麼，金融監管包括哪些主要內容
1 制定市場法規 維護市場秩序。2 審定參與者 3 對市場交易物件進行管理。4 監督市場交易活動。金融監管包括哪些主要內容 金融監管的主要內容主要包括 對金融機構設立的監管 對金融機構資產負債業務的監管 對金融市場的監管，如市場準入 市場融資 市場利率 市場規則等等 對會計結算的監管 對外匯外債的監...
《金融市場學》課程主講老師是誰,《金融市場學》課程講什麼內容
金融學博士,現為中國進出口銀行經濟研究部副總經理,中國國際經濟關系學會常務版副祕書長。權在財政稅收 金融外匯 保險 巨集觀經濟政策和企業管理 財務分析 債券信用評級等方面有著豐富的教學科研和實踐工作經驗。多次參與國家級重大課題專案研究,並在中外學術專案合作研究中擔任主要工作。金融市場學 課程講什麼內...
簡述金融市場的功能，簡述金融市場的基本功能
一 聚斂功能 金融市場的聚斂功能是指金融市場具有聚集眾多分散的小額資金成為可以投入社會再生產的資金的能力。在這裡，金融市場起著資金 蓄水池 的作用。二 配置功能 金融市場通過將資源從低效率利用的部門轉移到高效率的部門，從而使一個社會的經濟資源能最有效的配置在效率最高或效用最大的用途上，實現稀缺資源的...