1樓：假面
不定期份額折算是一種保證分級**a份額持有人利益的手段，如果是向上折算（一般設定母**淨值達到2元），對b份額沒有影響，如果是發生向下折算（一般設定是淨值跌到0.2-0.4元），則會損害b份額的利益。
當母份額淨值漲到一定閥值時，將各類**份額淨值調整為1元，份額進行相應調整的折算方式。為了防範市場**時，分級**b類份額槓桿過高，淨值大幅**，甚至為0的風險。
當b類份額淨值跌到一定閥值時，將各類**淨值均調整為1元，在保證**資產不變的前提下對各類份額進行相應調整。
2樓：****開戶
**份額折算是指在**資產淨值不變的前提下，按照一定比例調整**份額總額，使得**單位淨值相應降低。份額折算後，**份額總額與持有人持有的**份額數額將發生調整，但調整後的持有人持有的**份額佔**份額總額的比例不發生變化。份額折算對持有人的權益無實質性影響，具體內容詳見各**份額折算有關公告。
3樓：國海**
你好，不定期份額折算的基本概念：
不定期折算是指為了防止b類份額槓桿過高或低，對分級**份額進行的折算，包括上拆折算和下拆折算兩種情形。
（1）上拆折算是指當母份額淨值漲到一定閥值時，將各類**份額淨值調整為1元，份額進行相應調整的折算方式；
（2）下拆折算是為了防範市場**時，分級**b類份額槓桿過高，淨值大幅**，甚至為0的風險。具體做法為：當b類份額淨值跌到一定閥值時，將各類**淨值均調整為1元，在保證**資產不變的前提下對各類份額進行相應調整。
4樓：會噴龍珠的小象
分級**設定不定期折算的原因是當**淨值大幅**或大幅**後，分級**b份額（以下簡稱「b份額」）的槓桿也隨之減小或增加。當基礎份額（通常稱「母**」）的淨值達到1.5元時，b份額的淨值槓桿大約為1.
5倍。為了避免b份額的槓桿水平因基礎份額淨值**而進一步下降，分級**的合同條款中通常都明確約定了不定期向上折算的條件。
分級**不定期折算的原理是對分級**基礎份額、子份額的淨值和份額進行再平衡。以鵬華非銀行金融分級為例，當觸發向上折算時，鵬華非銀行b份額的淨值要遠大於鵬華非銀行a份額的淨值。再平衡的具體做法是將鵬華非銀行a份額和鵬華非銀行b份額淨值大於1.
000元的部分全部折算為基礎份額。接下來，通過份額再平衡將基礎份額淨值調整為1.000元，從而實現基礎份額和子份額淨值都為1.
000元。
可以看出，不定期向上折算不影響子份額的數量，但會增加場內基礎份額數量。折算前持有場內和場外基礎份額的投資者在不定期向上折算後由於淨值調整會增加份額數量。在折算時點前後，所有份額投資者所持有的**淨值都是相等的。
不定期向上折算對a份額的投資者並無實質影響。由於不定期向上折算會將a份額淨值大於1.000元的部分折算為基礎份額，因此對a份額的影響可以理解為提前對其做了一次定期折算。
需要注意的是，類似於定期折算，a份額的投資者在不定期向上折算後會繼續持有相同份額數量的a份額和小部分基礎份額。由於基礎份額的跟蹤標的是中證800非銀行金融指數，因此該部分基礎份額會存在指數波動的市場風險。
不定期向上折算也不改變b份額投資者的風險收益特徵。折算後b份額投資者由單純持有b份額變為同時持有相同份額數量的b份額和折算的基礎份額。投資者在未處理該部分基礎份額前，其槓桿水平無顯著變化。
由於a份額的淨值調整為1.000元，相當於折算後原b份額投資者融資金額也減小，所以折算後原b份額投資者的槓桿會有微幅下降。在不定期向上折算後，b份額投資者既可以在場內提交贖回基礎份額的申請，也可以在提交分拆基礎份額的申請確認後賣出a份額，從而繼續只持有b份額。
此時持有的b份額的槓桿將恢復到初始2倍槓桿水平。
從目前市場表現來看，非銀行金融板塊已有很高的超額收益。因此，短期來看該板塊收益和風險並存。由於目前市場情緒仍然比較高漲，並且非銀行b份額交易**有比較高的溢價，建議投資者不要盲目追高，應根據對市場走勢的合理判斷，理性看待鵬華非銀行金融分級的向上折算事件。
5樓：匿名使用者
上折或下折。你這個是母**，沒你什麼事
**不定期份額折算業務 是什麼意思
6樓：小溪閒談影視劇
**不定期份額折算業務是指在**資產淨值不變的前提下，按照一定比例調整**份額總額，使得**單位淨值相應降低。
**不定期份額折算後，**份額總額與持有人持有的**份額數額將發生調整，但調整後的持有人持有的**份額佔**份額總額的比例不發生變化。份額折算對持有人的權益無實質性影響，具體內容詳見各**份額折算有關公告。
擴充套件資料
**不定期折算包括上拆折算和下拆折算兩種情形。
（1）上拆折算是指當母份額淨值漲到一定閥值時，將各類**份額淨值調整為1元，份額進行相應調整的折算方式；
（2）下拆折算是為了防範市場**時，分級**b類份額槓桿過高，淨值大幅**，甚至為0的風險。具體做法為：當b類份額淨值跌到一定閥值時，將各類**淨值均調整為1元，在保證**資產不變的前提下對各類份額進行相應調整。
7樓：娛樂這個feel倍爽兒
**份額是指向投資者公開發行的，表示持有人按其所持份額對**財產享有收益分配權、清算後剩餘財產取得權和其他相關權利，並承擔相應義務的憑證。
**份額折算是指在**資產淨值不變的前提下，按照一定比例調整**份額總額，使得**單位淨值相應降低。份額折算後，**份額總額與持有人持有的**份額數額將發生調整，但調整後的持有人持有的**份額佔**份額總額的比例不發生變化。份額折算對持有人的權益無實質性影響，具體內容詳見各**份額折算有關公告。
驗資結束日為**份額折算日，**管理人將通過**份額折算，使得驗資結束當日**份額淨值為1.0000元，再根據當日**份額淨值計算投資者集中申購應獲得的**份額，並由註冊登記機構進行投資者集中申購份額的登記確認。
**管理人將就集中申購的份額確認情況、**份額折算結果等進行公告。
8樓：匿名使用者
**不定期份額折算業務是一種保證分級**a份額持有人利益的手段，如果是向上折算（一般設定母**淨值達到2元），對b份額沒有影響，如果是發生向下折算（一般設定是淨值跌到0.2-0.4元），則會損害b份額的利益。
9樓：國海**
你好，不定期折算是指為了防止b類份額槓桿過高或低，對分級**份額進行的折算，包括上拆折算和下拆折算兩種情形。
（1）上拆折算是指當母份額淨值漲到一定閥值時，將各類**份額淨值調整為1元，份額進行相應調整的折算方式；
（2）下拆折算是為了防範市場**時，分級**b類份額槓桿過高，淨值大幅**，甚至為0的風險。具體做法為：當b類份額淨值跌到一定閥值時，將各類**淨值均調整為1元，在保證**資產不變的前提下對各類份額進行相應調整。
分級**定期份額折算是什麼意思
10樓：小魚教育
分級**的份額定期折算：
定期折算每年進行一次，根據**管理人在《**合同》、《招募說明書》中約定的規定進行。
一般情況下，折算後將a份額期末份額淨值超出本金（1元）部分折算為場內對應母**份額，分配給a份額持有人（相當於給a份額持有人分紅）；折算後a份額淨值歸為1元，母**淨值扣除內含a份額應分紅值後向下調整，b份額淨值不變。
11樓：京東金融客服中心
**份額折算是指在**資產淨值不變的前提下，按照一定比例調整**份額總額，使得**單位淨值相應降低。份額折算後，**份額總額與持有人持有的**份額數額將發生調整，但調整後的持有人持有的**份額佔**份額總額的比例不發生變化。份額折算對持有人的權益無實質性影響，具體內容詳見各**份額折算有關公告。
12樓：
你說的是這幾天的分級**們的份額折算吧。是這樣的，這些分級**們的a款，比如啊銀華穩進，雙禧a什麼的，他們是固定息的，他們在每年的第一個交易日，一般是1月3號這樣進行利潤分配，他們分配的方式跟別的**分紅不一樣，不是直接分現金，而是把淨值應該分紅的部分折算為母**，這就是份額折算。
舉例子就是
比如銀華穩進，他的年收益率是一年定期+3%，那麼在元旦的時候他的淨值為1.06，然後假設你有10000份銀華穩進，份額折算後就變成了10000份銀華穩進和600元錢的銀華深證100.這時候銀華穩進的淨值就是1元了。
就是這樣子。
13樓：匿名使用者
如上，上面說的很清楚了
14樓：國海**
你好，定期份額折算的基本概念：目前開放式分級**通常每年進行一次定期份額折算，根據**合同約定指定每個會計年度某一個工作日作為定期份額折算基準日，將規定份額的期末約定應得收益折算為場內母份額。
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