1樓:烏孫同書庚婷
所謂衍抄生品是指從原生事物中派生出來的事物,如豆漿就可以稱為大豆的衍生品。金融衍生品是指過去傳統的金融業務中派生出來的交易形態。
按金融界的定義,金融衍生品是有關互換現金流量或旨在為交易者轉移風險的一種雙邊合約,常見的有遠期合約、**、期權、掉期等,國際上屬於金融衍生品品種繁多,在我國現階段金融衍生品交易主要指以**為中心的金融業務。**又可分為商品**和金融**,後者主要包括貨幣**、利率**和指數**。
從金融衍生品的種類和定義來看,其最大特徵是依託一種投資機制來規避資金運作的風險,同時又具有在金融市場上炒作交易、吸引投資者的功能。
參考資料:****1188.***
請用通俗一點的語言解釋一下金融衍生品是個什麼?
2樓:匿名使用者
舉個例子:a自然人想買一幢房子,於是向b公司貸款,b公司覺得a的信用等級並不保險,但又不想喪失這次交易的機會,於是b依然把貸款貸給了a,並把很多很多類似於a這樣的情況的貸款債權,集中打包後,全部以比較低的**賣給了c公司,c是一個上市公司,專門從各個類似於b這樣的企業以低價收購債權的,等著a償還了貸款後賺取其中的差價。d公司是一家投資銀行,他對c公司的未來收益情況比較看好,但又不敢冒然投資,於是就以認購權證的方式,購買了c公司發行的權證,也就是說,d投行在今後的某一天,可以以某一個特定的**,購買c公司的一定數量的**。
但d投行自己也需要流動資金,於是就把這些權證再質押給e銀行,套取一定數量的中短期貸款。而e銀行為了更多的投資機會,又發明了一種企業債券,並向全社會公開發行。。。
您看懂了嗎?如果連這個都沒看懂的話,那您就更難理解華爾街實際上在使用的各種「金融衍生品」了,這些「金融衍生品」比我上面講的要複雜幾十倍,並且需要非常複雜的計算公式來計算他們的風險程度、未來收益預期,等等。
所有的金融衍生品就像一根長長的鏈條,並且相互交叉,錯綜複雜。通過這些金融衍生品,幾乎所有金融類公司(銀行、投行、**、保險公司)都被栓在了一起,一旦某一個環節出現了問題,大家都跟著受損失。而此次金融危機就是最底層的一環出了問題,也就是a還不起貸款了,經過一層層的放大,最終引起了軒然大波。
簡述金融衍生品的作用?
3樓:藍藍藍
金融衍生品的作用如下:
1、金融衍生品的功能主要包括規避風險、發現**、套期保值、提高金融創新能力等。
2、能夠幫助金融機構管理者更好地進行風險控制。
3、金融衍生品在優化資源配置、降低國家總體的金融風險、吸納社會閒置資金、有效地增加市場的流動性、提高交易效率等方面起著很大作用。
擴充套件資料:
金融衍生品具有的特點:
1、零和博弈
即合約交易的雙方(在標準化合約中由於可以交易是不確定的)盈虧完全負相關,並且淨損益為零,因此稱"零和"。
2、跨期性
金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動的趨勢的**,約定在未來某一時間按一定的條件進行交易或選擇是否交易的合約。
無論是哪一種金融衍生工具,都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時間上的現金流,跨期交易的特點十分突出。這就要求交易的雙方對利率、匯率、股價等**因素的未來變動趨勢作出判斷,而判斷的準確與否直接決定了交易者的交易盈虧。
3、聯動性
這裡指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變數緊密聯絡,規則變動。通常,金融衍生工具與基礎變數相聯絡的支付特徵有衍生工具合約所規定,其聯動關係既可以是簡單的線性關係,也可以表達為非線性函式或者分段函式。
4、不確定性或高風險性
金融衍生工具的交易後果取決於交易者對基礎工具未來**的**和判斷的準確程度。基礎工具**的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩定性,這是金融衍生工具具有高風險的重要誘因。
5、高槓杆性
衍生產品的交易採用保證金(margin)制度.即交易所需的最低資金只需滿足基礎資產價值的某個百分比.保證金可以分為初始保證金(initial margin),維持保證金(maintains margin),並且在交易所交易時採取盯市(marking to market)制度。
如果交易過程中的保證金比例低於維持保證金比例,那麼將收到追加保證金通知(margin call),如果投資者沒有及時追加保證金,其將被強行平倉.可見,衍生品交易具有高風險高收益的特點.
6、契約性
金融衍生產品交易是對基礎工具在未來某種條件下的權利和義務的處理,從法律上理解是合同,是一種建立在高度發達的社會信用基礎上的經濟合同關係。
7、交易物件的虛擬性
金融衍生產品合約交易的物件是對基礎金融工具在未來各種條件下處置的權利和義務,如期權的買權或賣權、互換的債務交換義務等,構成所謂「產品」,表現出一定的虛擬性。
8、交易目的的多重性
金融衍生產品交易通常有套期保值、投機、套利和資產負債管理等四大目的。其交易的主要目的並不在於所涉及的基礎金融商品所有權的轉移,而在於轉移與該金融商品相關的價值變化的風險或通過風險投資獲取經濟利益。
4樓:匿名使用者
1、金融衍生工具是金融創新的產物,能夠幫助金融機構管理者更好地進行風險控制。
2、從微觀方面來說,金融衍生品的功能主要包括規避風險、發現**、套期保值、提高金融創新能力等。
3、從巨集觀方面來說,金融衍生品在優化資源配置、降低國家總體的金融風險、吸納社會閒置資金、有效地增加市場的流動性、提高交易效率等方面起著很大作用。
金融衍生品(即金融衍生工具),是一個與基礎金融產品相對應的概念,是在基礎產品或基礎變數之上建立起來的,其價值是標的資產**中衍生出來的衍生金融產品。主要包含期權、**、遠期合約、互換交易及利率、匯率、各類**指數等。
5樓:匿名使用者
金融衍生品的產生是源自於規避逐漸放大的金融風險,但除此之外,金融衍生品還有其他兩個方面的作用。
(一)價值發現:金融衍生品的**變動取決於標的變數的**變動,而金融衍生品的**發現功能有利於標的**更加符合價值規律,有利於對現貨市場的**進行合理的調節。現貨市場和**市場的**是密切相關且一定程度上是正相關的,金融衍生品的市場供需狀況往往可以幫助現貨市場建立起均衡**,形成能夠反映真實供求關係和商品價值的合理**體系。
(二)風險轉移:金融衍生品交易是將現貨市場上的交易風險進行打包創造出新的衍生金融資產和衍生金融工具,最後將金融衍生品和風險重新分配轉移到其他持有金融衍生品的經濟體中。金融衍生品的出現只是減少了某部分經濟行為的風險,而將風險以新的方式重新轉移到其他經濟部分去,經濟體系的總風險並未因此而降低。
金融衍生品是什麼?請使用較為通俗的方式解釋
6樓:匿名使用者
簡單的說就是**、指數等等,說白了就是買空賣空。
7樓:夢裡有仙劍
金融衍生品(derivative)是價值取決於其他資產的金融工具。
而這些其他資產則是金專融衍生品的屬
基礎資產(underlying asset)。
比如****,就是以**為基礎資產的金融衍生品,約定在未來某一時間以某一**交易一定數量的**。其價值受實物資產——**的影響(當然,其實衍生品的價值也會影響基礎資產的價值)
金融衍生品都有哪些?他們的作用是什麼?
8樓:匿名使用者
金融衍生品是有關互換現金流量或旨在為交易者轉移風險的一種雙邊合約,常見的有遠期合約、**、期權、掉期等,國際上屬於金融衍生品品種繁多,在我國現階段金融衍生品交易主要指以**為中心的金融業務。**又可分為商品**和金融**,後者主要包括貨幣**、利率**和指數**。
1、遠期合約(forwards):指合約雙方同意在未來日期按照固定**交換金融資產的合約。遠期合約規定了將來交換的資產、交換的日期、交換的**和數量,合約條款因合約雙方的需要不同而不同。
遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期**合約。
2、金融**(financial futures):就是買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的,在將來某一特定時間交收標準數量特定金融工具的協議。主要包括貨幣**、利率**和**指數**三種。
3、金融期權(financial options):是合約雙方按約定**、在約定日期內就是否買賣某種金融工具所達成的契約。包括現貨期權和**期權兩大類。
4、互換(swaps):是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件,在約定的時間內,交換一定支付款項的金融交易,主要有貨幣互換和利率互換兩類。
通俗說下什麼是金融衍生品
9樓:匿名使用者
金融衍生產品(derivatives)是指其價值依賴於基礎資產(underlyings)價值變動的合約(contracts).
舉例子很簡單了,金融衍生品遠期、**、期權和掉期 四大類金融衍生品產生式為了迴避風險的(正式點叫 套期保值)用**舉例子
你賣 土豆
3個月后土豆成熟,你怕3個月後**** (你理想的**是2元每斤)因此先在**市場上賣出**(**市場空頭) 標記 2元/每斤3個月後如果 你的土豆**降到1元/每斤
你在現貨市場上就損失了
但是你**市場上買進**(之前你是2元賣的,現在1元買,因此**市場上你又賺了)
最簡單的例子就是這樣,上面這個例子鎖定損失的同時也損失收益如果是期權,買出看漲期權可以收益無限 損失鎖定的類似還有很多很多了,這個地方挺難的,老轉不過彎的,呵呵~~如果真想學,建議中規中矩學了,網上資料雖然,不如教科書啊
10樓:守株待兔
金融衍生品(derivatives),是指一種金融合約,其價值取決於一種或多種基礎資產或指數,合約的基本種類包括遠期、**、掉期(互換)和期權。金融衍生品還包括具有遠期、**、掉期(互換)和期權中一種或多種特徵的混合金融工具。
這種合約可以是標準化的,也可以是非標準化的。標準化合約是指其標的物(基礎資產)的交易**、交易時間、資產特徵、交易方式等都是事先標準化的,因此此類合約大多在交易所上市交易,如**。非標準化合約是指以上各項由交易的雙方自行約定,因此具有很強的靈活性,比如遠期協議。
金融衍生產品是與金融相關的派生物,通常是指從原生資產(英文為underlying assets)派生出來的金融工具。其共同特徵是保證金交易,即只要支付一定比例的保證金就可進行全額交易,不需實際上的本金轉移,合約的了結一般也採用現金差價結算的方式進行,只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貸款。因此,金融衍生產品交易具有槓桿效應。
保證金越低,槓桿效應越大,風險也就越大。
什麼是結構化金融衍生產品 說的儘量通俗易懂點
目前，金融衍生產品 大致可以分為如下幾大類 一是金融 二是金融期權 三是金融互換 四是各種遠期協議 五是信用衍生產品。金融衍生品,即衍生金融工具 derivative financial instruments 是在原生金融工具基礎上派生出來的各種金融合約及其組合形式的總稱。金融衍生品的共同特徵是保...
為什麼說金融衍生品導致的金融危機
這次金融危機由美國的次級貸款引起，就數量而言，美國次級房產貸款內的數量在其金融資產的總容規模中很小，不足以引發如此大的金融危機。而次貸之所以最終演化成了金融危機，直接的，是因為美國的依託次貸產品的金融衍生品數量上遠遠大於次級貸本身 具體數量沒有，應該幾十倍 上百倍的規模 並在華爾街的包裝下，一層層地...
請教高人 金融市場中的套利，說的通俗一點兒是啥意思？謝謝
金融套利是企業復和投制資者利用金 融市場執行中存在的非均衡來獲利的行為，在現代金融經濟中，它的存在具有相當的普遍性。金融市場的非均衡有眾多的內容，與以相對應金融套利的形式也是多樣的，這些套利活動以 套利為中心形成套利網路。從市場執行的角度看，金融市場由 機制和金融制度兩部組成，與此相對應，套利與制度...