1樓:匿名使用者
相互利用,各取所需。且一般通過中介機構,沒有風險,何樂不為。
2樓:匿名使用者
利率互換copy
是指兩筆貨幣相同、債務額bai相同(本金相同)、期du限相同的資金zhi,作固定利率與浮動dao利率的調換。這個調換是雙方的,如甲方以固定利率換取乙方的浮動利率,乙方則以浮動利率換取甲方的固定利率,故稱互換。互換的目的在於降低資金成本和利率風險。
利率互換與貨幣互換都是於2023年開拓的,是適用於銀行信貸和債券籌資的一種資金融通新技術,也是一種新型的避免風險的金融技巧,目前已在國際上被廣泛採用。
利率互換之所以會發生,是因為存在著這樣的兩個前提條件:
1存在品質加碼差異
2存在相反的籌資意向
關於浮動利率和固定利率互換的問題,急!急!急!
3樓:匿名使用者
由於兩者的信用程度不一樣,借款利率不同,在借固定利率款中,甲比乙利率低0.7%,而借浮動利率款,乙利率比甲高0.40%,顯然乙貸浮動利率款有相對優勢,甲借固定利率款有相對優勢.
現在,甲:需要浮動利率資金,乙:需要固定利率資金,進行利率到換,即甲借固定利率款,乙借浮動利率款,共可省下利率為:
(libor-0.10%+10.7%)-(10%+libor+0.
30%)=0.3%;手續費10個基點,即0.1%,兩者通過互換各省下0.
1%的利率水平.
互換後,甲貸固定利率款,利率10%,由乙承擔乙借浮動利率款,利率libor+0.30% ,其中libor-0.25%由甲承擔
這樣:甲需要浮動利率資金,支付浮動利率libor-0.25%乙需要固定利率資金,支付固定利率10%+0.55%=10.55%甲乙各支付0.05%的利息費給中介.
最終:甲承擔利率libor-0.20%
乙承擔利率:10.6%
利率互換的問題
4樓:羽柴藤吉郎
樓上說的沒錯,但是實在太繞了...
1、利率互換和**沒關係,你確實理解錯了。你說的可能是公司借了錢買**,所以擔心利息的問題。
2、利率互換其實就是互換利率(廢話),一般是和金融機構做的。
舉個例子,公司向銀行借了錢,利率是浮動利率libor+0.5,也就是倫敦銀行同業拆借率(也可以是別的基準利率)加上0.5%。
由於libor會變化,所以公司需要支付的利息也是變化的。如果公司擔心基準利率會上升導致需要支付的利息上升,可以找金融機構做利率互換,把浮動利率換成固定利率。
具體是這樣的。
原本每個付息期,公司要向銀行付利息=本金x(libor+0.5%)。
互換之後,公司仍然要向銀行付利息=本金x(libor+0.5%),另外公司還要向金融機構支付=本金x(固定互換率+0.5%),這個互換率是一開始就定好的,不再改變。
同時,金融機構向公司支付=本金x(libor+0.5%),正好可以抵消給銀行的利息。這麼一來,公司的淨支出就只有支付給金融機構的固定利息,而沒有浮動利息了。
金融機構會提供互換率(swap rate)對應浮動的基準利率。例如swap rate是3.0%,意思是該金融機構願意用3.
0%的固定利率換一個基準利率libor。那麼這時候這家公司向金融機構支付的就是本金x(3.0%+0.
5%),金融機構給公司本金x(libor+0.5%)。
反過來也可以,有公司會把固定利率換成浮動利率,看不同公司面對的風險。這麼解釋應該會容易理解一點吧。
5樓:匿名使用者
你應該理解錯了利率互換,一般來說利率互換是對於兩個債務人之間進行的,由於兩個不同的債務人向金融機構借貸的固定利率與浮動利率的利率成本各不相同,兩者之間是利用固定利率與浮動利率各自借貸的利差的不同,從中利用各某一方固定利率有較多優勢(或較少劣勢)的借貸成本與另一方浮動利率有較少劣勢(或較多優勢)之間的利率差進行利率互換,通過某一方較多優勢(或較少劣勢)向金融機構借固定利率的貸款,而另一方較少劣勢(或較多優勢)向金融機構借浮動利率貸款,通過利率互換降低各自實際的借貸成本,當然這利率互換合約裡是規定了一定的本金金額,而實際的交易時,是雙向的履行合約互相交換各自應該合約中的利率乘以本金的利息,也就是說一方收取浮動利率的利息,支付固定利率的利息,而另一方收取固定利率的利息,支付浮動利率的利息。
關於利率互換問題
6樓:羽柴藤吉郎
沒虧呀。互換以後兩家公司實際支付的利率是:
a公司:支付13.55%+2%=15.55%。如果不互換的話,a要支付16%
b公司:支付libor+0.55%。如果不互換的話,b要支付libor+1%
雙方都便宜了0.45%
利率互換主要要搞清楚誰想要什麼,實際做的又是什麼。為什麼叫互換,就是因為自己手裡的不是自己真正想要的,所以跟人家換。
這題裡頭就是a公司想要用用固定利率借入,這樣一來自己可以支付固定的利息。b公司相反。
但實際上,a公司用浮動利率借了錢,需要支付的利息是libor+2%,互換的目的就是讓b公司來負擔這個浮動的libor(正好是他想要的浮動利率),然後a公司支付固定利率給b公司作為報酬。這樣一來,從a的角度來看,他們只需要負責支付固定利率,浮動的風險由b來負責。
從b的方向看剛好相反。他們借了固定利率的錢,這個固定的利息由a來支付,自己負責支付對方的浮動利率。
利率互換的問題?
7樓:匿名使用者
1,利率互
換中,存在免費蛋糕**的原因: 1風險較小。因為利率互換不涉及本金,雙方僅是互換利率,風險也只限於應付利息這一部分,所以風險相對較小; 2影響性微。
這是因為利率互換對雙方財務報表沒有什麼影響,現行的會計規則也未要求把利率互換列在報表的附註中,故可對外保密; 3成本較低。雙方通過互換,都實現了自己的願望,同時也降低了籌資成本; 4手續較簡,交易迅速達成。利率互換的缺點就是該互換不像**交易那樣有標準化的合約,有時也可能找不到互換的另一方。
2,利率互換中,存在免費蛋糕**的實質: 對於一種貨幣來說,無論是谷底利率還是浮動利率的持有者,都面臨著利率變化的影響。 對固定利率的債務人來說,如果利率的走勢上升,其債務負擔相對較高;對於浮動利率的債務人來說,如果利率的走勢上升,則成本會增大。
8樓:匿名使用者
因為長期貸款多為浮動,短期或中期貸款多為固定,因此通過掉期(互換)可以兩個企業都得到優惠
你現在貸款買房選浮動利率好還是過頂利率好
選擇浮動利率比較好。現在貸款基準利率為4.9 2020年2月的lpr為4.75 換了之後可以減少月供。且目前近幾年的趨勢和經濟整體趨勢發展看，利率呈現下降趨勢，換成lpr是划算的。當然，一旦選定就不能更改，也存在將來較長時期利率上升的風險。兩種方式選擇，原來還款方式是按照 基準利率 浮動比例 計算，...
貸款買房後，房貸利率會隨著銀行利率的浮動而變化嗎
會的。如遇人民銀行調整利率，已在中國銀行辦理的個人商業貸款調整規則如下 如果貸款是浮動利率貸款，並且和人民銀行公佈的基準利率掛鉤，那麼當人民銀行基準利率調整時，貸款利率的調整時間有兩種方式。一是自實際放款日起，每經過一個合同約定的浮動週期，重新定價一次，重新定價日為下一個浮動週期的首日。浮動週期的跨...
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基準利率會浮動，但是您當初貸款的利率折扣是多少就一直按多少來貸款。打個比方，您當初買房時，基準利率是6.15 利率是8.5折，那後期基準怎麼浮動，您的折扣都不會變，相反，您當初貸款時，首付款有上浮10 後期貸款都是按基準利率上浮10 來變動 房貸利率是固定的還是浮動的好？為浮動好，有利於推動房貸業務...