1樓：承德市萬吉儀器
美債收益率表面上升了。實際上等於增加了美元的**量，美債規模龐大，加息越快貶值越快。
2樓：射手
美債bai收益率上升代表國際上du的錢拿到zhi美國去買債的利息會上升dao，一般回美債被視為無風險利率答，也就是全世界的無風險利率會上升。
一般會有兩個方面的影響，第一會導致一部分國際資金流向美國，對我國來說有可能會造成資金外逃，第二會導致刺激政策的作用減小，比如我們降息，本來是想能夠提供更多的資金去投資，但是降息後，貸款收益下降，資金不投資，直接去美國買國債，結果降息反而是市場上的貨幣減少了。
其實要說清楚會比較複雜，國金的書可以看看。
3樓：匿名使用者
美債收益率上升對來多方面都有影響，
自我猜bai
你關心的，其實是對du**的影響zhi
。眾所周知，**市場的表現dao與企業盈利和無風險收益率兩大因素密切相關，前者是**的基本面與價值所在，而後者是為其提供估值上的支援；這裡，美債收益率影響的就是後者。
因為美債收益率（一般以十年期國債為衡量標的）是被視為無風險收益，而**是高風險的。通常，當十年期美國國債收益率升至3%，就會對**造成巨大壓力 - 通俗來說，無風險收益都可以達到那麼高了，為什麼還要投資**呢？
2023年10月初，美股大跌進而引發全球**大跌，其中一個重要原因，就是因為美國十年期國債收益率升至七年的歷史最高，超過了3.2%。
國債收益率一般在英為財情上查詢：
美國十年期國債：網頁連結
全球各國十年期國債：網頁連結
美債收益率上升 對美元有什麼影響呢？
4樓：
"美國抄國債收益率上行主要是bai因為市場對美聯儲逐漸退出購
du債措施的預期日益增強，zhi 如果退出qe預期增加
dao 美元應該是漲才對 "
一般來說，美聯儲減少美債的購買 以退出qe，那麼美國國債收益率上行，國債收益率上行可反映了美元的實際利率會上行。這是當年美國設計美債，美元關係的一個力作。
「最近美元是大跌的 ？」
2. 你說的是美元指數吧？美元指數是美元對多個國家貨幣的加權，eur成分最大。而美元對澳元卻是大漲。
「如果是退出qe說明經濟轉好，是不是大家都不購買國債了 資金轉向到**等市場 所以國債收益率上升」
3. 美債的買主太多了，持倉大戶有美聯儲，美國各種**，外國**等，個人只是**，很難構成什麼影響。美國國債與**甚至可以同漲。
對於封閉的經濟體來說，可以出現國債與**兩個池子的此消彼長。在真實情況下，是很複雜的。
5樓：承德市萬吉儀器
美債規模巨大 如果收益上升就等於變相增加美元**量。也就是加速印鈔。會貶值加快。
美債發行量，每年都在不斷增長，也就是風險不斷加大。
6樓：dailyx賀華明
也有另一種可能, 金融危機扭曲了美元的走勢,本來美元應該大幅**的,但是大量資金堆到美債上
內,導致美元反容
而保持了相對堅挺.如果資金出現反向流動,自美債撤離,美元經歷一波深度**也未可知.上週公佈的tic報告顯示大家已經開始賣出美債,這可能是美元受壓的原因之一.
7樓：滿族可汗
美債收益上升說明美國經濟好轉，是美國經濟復甦的一個訊號。
美國10年期國債收益率的漲跌受到哪些因素影響？為何近期**？ 20
8樓：饒詩初
油價油價是影響通脹的重要因素，油價升得太快，對通脹的擔憂加劇，導致十年期美債飆升。
**戰因素
這是次要的，但不可小視，**戰會影響到美國相關產品的**，推動通脹。
影響美債收益率的因素很多，一般可以分為三大類，即經濟基本面，通貨膨脹水平和期限溢價。經濟基本面向好，整個經濟的回報水平升高，帶動國債收益率上升；通脹水平上升，提升市場加息預期，投資國債也會要求較高的收益率水平；期限溢價是對投資者持有長期**所承擔額外風險的補償，投資者風險偏好低時，期限溢價上升推高長期國債收益率。
1.1 經濟基本面
國債收益率決定於國債發行國的經濟基本面。國家主權債從本質上來講是以該國的經濟發展預期為背書發行的債務，美國作為世界最大的經濟體，經濟基本面的好壞決定著全球經濟的走勢。自1980 年以來，美國十年期國債月均收益率與名義gdp 同比增速展現了很強的關聯性，拐點出現時間呈現高度的一致性。
名義gdp 增速由兩部分組成，實際gdp 增速與通貨膨脹水平。實際gdp 增速代表了經濟的基本面，即扣除物價因素之後的產出變化，自八十年代以來，與美國國債收益率基本同步下行。除gdp 增速外，製造業採購經理指數（pmi）是反映經濟基本面變化的另外一個重要指標。
1.2 通貨膨脹
通貨膨脹預期，代表了市場對央行利率政策變化的預期，通脹預期上行，加息預期升高，對投資美國國債所要求的收益率也會升高，反之亦然。根據費雪效應，當實際通貨膨脹上升時，投資者必然需要更高的名義收益率來維持實際收益率不變。持續偏低的通脹或通脹預期，壓低了美債收益率水平。
1.3 風險偏好
一般認為，投資者對十年期美債的需求反映了其對低風險或安全資產的配置需求，因此，其收益率的波動也在一定程度上取決於全球投資者對於投資風險的判斷。用以描述美國市場投資者風險偏好最常見的指標，是芝加哥期權交易所波動率指數（vix指數）。基於標普500 指數計算得來的vix 指數在處於高位時，對應市場參與者預期更激烈的市場波動程度以及隨之而來的不安心理。
因此，vix 指數和收益率之間的邏輯傳導關係大致為：vix 上升 → 不安情緒上升 → 避險（美債）需求增加 → 美債**上升 → 美債收益率下降。
更為準確地，期限溢價（term premium）能夠很好地量化投資者由於鎖定較長的投資期限所要求的額外回報。紐約美聯儲經濟學家提供了期限溢價的估算（詳見紐約聯儲**）。從理論上推斷，其他條件相同的情況下，期限溢價越高，美國十年期國債收益率就越高。
然而，從簡單的相關性來看，期限溢價與美國十年期國債收益率相關關係並不明顯。
為什麼10年期美國國債收益率上升，國債**下降是什麼關係？
9樓：玉米田伯伯
首先，國債**與國債收益率是負相關，**越高收益率越低；反之，**越低收益率越高；例如1張國債面值是100元，到期贖回也是100元，還有2元的利息，即2就%是他的收益率（2/100*100%=2%）；如果買的人多了，**上升變成102元，但到期贖回卻只能有100元，以及利息2元，那麼你以102元**的成本減去利息收入就為零，收益率就為零了；到期本金贖回100元+2元利息-102元成本=0。
因為中國等新興國家、以及中東石油國家，因為對外**積累了大量的外匯儲備，這些外匯需要投資進行保值增值，而美國是世界第一強國，軍事、科技、人才等都是第一，最主要就是金融市場發達，世界上主要的資金都在美國進行投資，其中美國國債是最安全的產品，市場流動性，變現容易，大家都買美國國債，從而推高了其**，使其收益率上升；當美國出現金融危機，同時拖累實體經濟，需要大量注資，可能會狂印鈔票，那麼意味著以後美元會貶值，投資者就會拋棄美元國債，使其****，收益率上升。
10樓：昆重帥師
債券的**和收益率成反比關係的
美國國債收益率有哪些影響因素
11樓：鑽誠投資擔保****
1、國債收益率：國債收益率是指投資於國債債券這一有價**所得收益佔投資總金額每一年的比率。按一年計算的比率是年收益率。債券收益率通常是用年收益率「%」來表示。
2、國債收益率與匯率、***的關係：，在量化寬鬆期間，國債收益率**比是走低的，意味著收益率的漲幅超過了金價，甚至在此期間金價還有所下降。但是出於對衝紙幣貶值的考量，**還是會被市場**並持有，雖然它的漲幅會落後於其他商品，例如銅、鋅、錫等基本金屬。
那麼在無限額和無時限的qen環境之下，比值的持續回落意味著國債收益率可能會繼續走高，**的漲幅雖然落後於國債收益率的漲幅，但金價會維持**並緩步上行的格局。
一個國家的國債收益率可作為其本幣價值的衡量標準之一。我們以美國國債和美元為例。
美國國債以2年期，10年期和30年期為主，其中2年期國債投機性太強，30年期國債發行量較小，而10年期國債由於流動性良好，存續時間合理，對長期利率引導作用明顯，使之成為房貸利率和信貸利率的基準，而且也成為世界各國央行外匯儲備的投資標的。
美國芝加哥**交易所cbot上市了美國10年期國債**品種，交易時間為全天。
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