1樓：匿名使用者
你這問題，好無語，你自己都知道含義，為什麼還問呢？
按照名字說意思，如果給你講的話，我只能告訴你大概的意思，不能說的很詳細，可以具體給你推薦兩本書，自己去看就好。
向量自迴歸是統計學中，時間序列的一種變形，出現了已經很早了，主要是用來分析巨集觀經濟和巨集觀金融的工具。可以這樣看，如果有多個影響因素影響一個巨集觀經濟問題，那麼這些因素我們就稱為解釋變數，這些解釋變數就是向量裡面的每個單一分量，他們之間和被解釋變數（因素）相互迴歸，形成一個大型迴歸方程組，得到相應的結果和迴歸值。主要應用領域是巨集觀分析。
value at risk，是針對微觀金融中常常提及的概念，具體說有很多解釋，具體的你去看書，投資學方面的很多都能解釋，簡單的說，就是你這個風險有多值，值不值得去冒這個險，做這個投資，針對個體比較多，而且不是分析形勢的，是分析某個單一產品。
下面說那兩本書，一個就是william green 的計量經濟分析，非常全面，你可以查到相應的概念。我不贊成說這本書難，所以你可以看懂，要是看不懂，只能說是作者本人的原因，在使用每個變數之前不明確說明這個變數是什麼，所以弄了一堆字母。這本書的推導非常詳細，甚至很囉嗦。
第二本是投資學，你去查國外的教材，直接從索引查就行，隨便一本，厚一點的都行，沒那麼嚴格，查到，肯定能明白。
2樓：玲玲
按照名字說意思，如果給你講的話，我只能告訴你大概的意思，不能說的很詳細，可以具體給你推薦兩本書，自己去看就好。 向量自迴歸是統計學中，時間序列的一種變形，出現了已經很早了，主要是用來分析巨集觀經濟和巨集觀金融的工具。可以這樣看，如果有多個影響因素影響一個巨集觀經濟問題，那麼這些因素我們就稱為解釋變數，這些解釋變數就是向量裡面的每個單一分量，他們之間和被解釋變數（因素）相互迴歸，形成一個大型迴歸方程組，得到相應的結果和迴歸值。
主要應用領域是巨集觀分析。 value at risk，是針對微觀金融中常常提及的概念，具體說有很多解釋，具體的你去看書，投資學方面的很多都能解釋，簡單的說，就是你這個風險有多值，值不值得去冒這個險，做這個投資，針對個體比較多，而且不是分析形勢的，是分析某個單一產品。 下面說那兩本書，一個就是william green 的計量經濟分析，非常全面，你可以查到相應的概念。
我不贊成說這本書難，所以你可以看懂，要是看不懂，只能說是作者本人的原因，在使用每個變數之前不明確說明這個變數是什麼，所以弄了一堆字母。這本書的推導非常詳細，甚至很囉嗦。 第二本是投資學，你去查國外的教材，直接從索引查就行，隨便一本，厚一點的都行，沒那麼嚴格，查到，肯定能明白。
var模型一般在什麼情況下使用呢？
3樓：ch陳先生
利用數學模型定量分析社會經濟現象，都必須遵循其假設條件，特別是對於我國金融業來說，由於市場尚需規範，**干預行為較為嚴重，不能完全滿足強有效性和市場波動的隨機性，在利用var模型時，只能近似地正態處理。
var按字面的解釋就是處於風險狀態的價值，即在一定置信水平和一定持有期內，某一金融工具或其組合在未來資產**波動下所面臨的最大損失額。
擴充套件資料：
var基本模型
根據jorion（1996），var可定義為：
var＝e（ω）－ω＊①
式中e（ω）為資產組合的預期價值；ω為資產組合的期末價值；ω＊為置信水平α下投資組合的最低期末價值。
又設ω＝ω0（1＋r）②
式中ω0為持有期初資產組合價值，r為設定持有期內（通常一年）資產組合的收益率。
ω＊＝ω0（1＋r＊）③
r＊為資產組合在置信水平α下的最低收益率。
根據數學期望值的基本性質，將②、③式代入①式，有
var＝e［ω0（1＋r）］－ω0（1＋r＊）
＝eω0＋eω0（r）－ω0－ω0r＊
＝ω0＋ω0e（r）－ω0－ω0r＊
＝ω0e（r）－ω0r＊
＝ω0［e（r）－r＊］
∴var＝ω0［e（r）－r＊］④
上式公式中④即為該資產組合的var值，根據公式④，如果能求出置信水平α下的r＊，即可求出該資產組合的var值。
4樓：匿名使用者
var（value at risk）一般被稱為「風險價值」或「在險價值」，指在一定的置信水平下，某一金融資產（或**組合）在未來特定的一段時間內的最大可能損失。假定jp摩根公司在2023年置信水平為95%的日var值為960萬美元，其含義指該公司可以以95%的把握保證，2023年某一特定時點上的金融資產在未來24小時內，由於市場**變動帶來的損失不會超過960萬美元。或者說，只有5%的可能損失超過960萬美元。
與傳統風險度量手段不同，var完全是基於統計分析基礎上的風險度量技術，它的產生是jp摩根公司用來計算市場風險的產物。但是，var的分析方法目前正在逐步被引入信用風險管理領域。
用在險價值法（var）計量風險
在風險管理的各種方法中，在險價值法（var方法）最為引人矚目。尤其是在過去的幾年裡，許多銀行和監管當局開始把這種方法當作全行業衡量風險的一種標準來看待。
（一）在險價值（var）的計算
在險價值法之所以具有吸引力，是因為它把銀行的全部資產組合風險概括為一個簡單的數字，並以美元計量單位來表示風險管理的核心-潛在虧損。var實際上是要回答在概率給定的情況下，銀行的投資組合價值在下一階段最多可能損失多少。在正態分佈情況下，根據計量經濟學的知識可得出：
var ＝w0ua d t1/2
其中，w0 為初期投資額，m 和d2分別為特定資產的日（或者周、年）回報率的均值和方差，d則代表資產回報率的標準差，t為持有該項資產的期間。
此公式的含義是：在特定資產回酬率r服從正態分佈的情況下，一定投資額w0在置信度1-a的範圍內，在持有時間t內發生的最大損失。
如要求置信度為95%或99%，即a=5%或1%，應該查相對應的10%和2%的正態分佈表，相應公式可變為：var ＝1.645 w0dt1/2或者 var ＝2.33 w0dt1/2
由此可見，為了計算var的數值，首先必須估算出資產回報率的均值和標準差，目前一般是通過對觀察值進行加權來計算出來的。
例項如下：假定有一3年期100萬美元國債券，假定過去10年此類債券**的平均波動率為1.23%，如果此種國庫券半年後**，**波動服從正態分佈，並確定為95%的置信水平，則有：
var =100×1.645×1.23%×0.51/2 = 1.44(萬美元)
這表明，依據歷史統計資料，我們至少有95%的把握可以保證3年期國庫券**在以後6個月**，最大損失不超過1.44萬美元。由於是單邊概率，我們還可得出結論：
依據歷史統計資料，至少有95%的把握可以保證3年期國庫券**在以後6個月**，最大盈利不會超過1.44萬美元。
（二）在險價值法的特點
1.可以用來簡單明瞭地表示市場風險的大小，單位是美元或其他貨幣，沒有任何技術色彩，沒有任何專業背景的投資者和管理者都可以通過var值對金融風險進行評判；
2.可以事前計算風險，不像以往風險管理的方法都是在事後衡量風險大小；
3.不僅能計算單個金融工具的風險，還能計算由多個金融工具組成的投資組合的風險，這是傳統金融風險管理所不能做到的。
（三）在險價值法的應用
該方法主要應用於：
1. 用於風險控制。
目前已有超過1000家的銀行、保險公司、投資**、養老金**及非金融公司,採用var方法作為金融衍生工具風險管理的手段。利用var方法進行風險控制，可以使每個交易員或交易單位都能確切地明瞭他們在進行有多大風險的金融交易，並可以為每個交易員或交易單位設定var限額，以防止過度投機行為的出現。如果執行嚴格的var管理，一些金融交易的重大虧損也許就完全可以避免。
2. 用於業績評估。
在金融投資中，高收益總是伴隨著高風險，交易員可能不惜冒巨大的風險去追逐鉅額利率。公司出於穩健經營的需要，必須對交易員可能的過度投機行為進行限制。所以，有必要引入考慮風險因素的業績評價指標。
（四）在險價值法的侷限
當然var方法也有其侷限性，var方法衡量的主要是市場風險，如單純依靠var方法，就會忽視其他種類的風險如信用風險。另外，從技術角度講，var值表明的是一定置信度內的最大損失，但並不能絕對排除高於var值的損失發生的可能性。例如假設一天的99%置信度下的var=1000萬美元，仍會有1%的可能性會使損失超過1000萬美元。
這種情況一旦發生，給經營單位帶來的後果就是災難性的。所以在金融風險管理中，var方法並不能涵蓋一切，仍需綜合使用各種其他的定性、定量分析方法。亞洲金融危機還提醒風險管理者：
在險價值法並不能**到投資組合的確切損失程度，也無法捕捉到市場風險與信用風險間的相互關係。
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5樓：匿名使用者
不知道樓主說的var是哪種？var=variance ，就是方差的意思。var，value at risk，風險價值模型，主要用於金融方面，衡量某證劵組合的風險與市場風險之間的關係。
var模型，vector auto regression ，向量自迴歸模型。主要用於相互有影響的時間序列系統的建模。用來分析某個衝擊對這個系統的影響。
var模型是聯立方程組模型的替代模型，避免了聯立方程偏倚的問題。當然var模型對自由度的消耗是相當厲害的，如果使用var模型，樓主還需要一個大的樣本。
var模型一般在什麼情況下使用
6樓：木一森
不知道樓主說的var是哪種？var=variance ，就是方差的意思。var，value at risk，風險價值模型，主要用於金融方面，衡量某證劵組合的風險與市場風險之間的關係。
var模型，vector auto regression ，向量自迴歸模型。主要用於相互有影響的時間序列系統的建模。用來分析某個衝擊對這個系統的影響。
var模型是聯立方程組模型的替代模型，避免了聯立方程偏倚的問題。當然var模型對自由度的消耗是相當厲害的，如果使用var模型，樓主還需要一個大的樣本。
最小二乘和自迴歸模型的區別sar
最小bai二乘法針對的是一個自變數一 du個函式zhi 而多元針對的是多個自變數dao 如果有專兩個或兩個以上的屬自變數,就稱為多元迴歸。一種現象常常是與多個因素相聯絡的,由多個自變數的最優組合共同來 或估計因變數,比只用一個自變數進行 或估計更有效,更符合實際。eviews如何進行自迴歸方程引數的...
線性迴歸分析中，為什麼要有經典迴歸模型？哪些情況又不符合呢
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var模型一般在什麼情況下使用呢
不知道樓主說的var是哪種？var variance 就是方差的意思。var，value at risk，風險價值模型，主要用於金融方面，衡量某證劵組合的風險與市場風險之間的關係。var模型，vector auto regression 向量自迴歸模型。主要用於相互有影響的時間序列系統的建模。用來分...