1樓：鍾錦鑄
杜邦財務分析評價體系是由美國杜邦公司創造的財務分析方法（the du pont system）。
杜邦財務分析評價體系以權益淨利率為核心，它是所有比率中綜合性最強、最具有代表性的一個指標。進而將權益淨利率進行分解銷售淨利率、資產週轉率和權益成數，分解之後，可以衡量權益淨利率這一項綜合性指標發生升降變化的具體原因。
權益淨利率＝資產淨利率* 權益乘數
資產淨利率＝銷售淨利率*資產週轉率
所以：權益淨利率＝銷售淨利率*資產週轉率*權益乘數
銷售淨利率、資產週轉率和權益成數這些指標可以從資產負債表和收益表中取得。
杜邦財務分析評價體系的作用是解釋指標變動的原因和變動趨勢，為採取措施指明方向
2樓：匿名使用者
權益淨利率＝資產淨利率* 權益乘數
資產淨利率＝銷售淨利率*資產週轉率
什麼是杜邦財務分析體系
3樓：
杜邦財務分析體系（the du pont system）是一種實用的財務分析體系，從評價企業績效最具綜合性和代表性的指標-淨資產收益率出發，利用各主要財務比率指標間的內在有機聯絡，對企業財務狀況及經濟效益進行綜合系統分析評價。
** 杜邦財務分析體系（the du pont system）由美國杜邦公司首創而得名。
應用 杜邦財務分析體系以淨資產收益率為龍頭，以資產淨利率和權益乘數為核心，重點揭示企業獲利能力及權益乘數對淨資產收益率的影響，以及各相關指標間的相互影響作用關係。層層分解至企業最基本生產要素的使用，成本與費用的構成和企業風險，滿足經營者通過財務分析進行績效評價的需要，在經營目標發生異動時能及時查明原因並予以修正。
杜邦財務分析體系的幾個主要公式是：
淨資產收益率 = 銷售淨利率×資產週轉率×權益乘數
淨資產收益率 = 淨利潤/淨資產；
淨資產收益率 = 權益乘數×資產淨利率；
權益乘數 = 1/（1- 資產負債率）；
資產負債率 = 負債總額/資產總額；
資產淨利率 = 銷售淨利率×資產週轉率；
銷售淨利率 = 淨利潤/銷售收入；
資產週轉率 = 銷售收入/平均資產總額。
杜邦分析的要點：
首先，淨資產收益率是一個綜合性極強的投資報酬指標，決定因素主要是資產淨利率和權益乘數。 其次，資產淨利率是影響淨資產收益率的關鍵指標，把企業一定期間的淨利潤與企業的資產相比較，表明企業資產利用的綜合效果。
再次，權益乘數表示企業負債程度，受資產負債率影響。企業負債程度越高，負債比率越大，權益乘數越高，說明企業有較高的負債程度，給企業帶來較多的槓桿利益，同時也給企業帶來了較多的風險。
案例 98年上海汽車權益乘數1.2低於一汽金盃的2.8_9,銷售淨利率0.
36略高於一汽金盃的0.11,資金週轉率0.4高於一汽金盃的0.
62.結果，淨資產收益率0.172%略低於一汽金盃的0.
197%.而96年上海汽車和一汽金盃的淨資產收益率分別為0.61%和0.
03%,說明上海汽車的經營狀況出現了一定程度的惡化。通過分析可以看出，上海汽車淨資產收益率的變動在於資本結構（權益乘數）變動和資產利用效果（資產淨利率）變動兩方面共同作用的結果，一汽金盃的淨資產收益率變動主要是由於資產淨利率變動引起的，因為其權益乘數相對變化不大。
案例表明，淨資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，具有很強的綜合性。決定淨資產收益率高低的因素有權益乘數、銷售淨利率和資金週轉率，這三個比率分別反映了企業的負債比率、盈利能力比率和資產管理比率，因此它所反映的獲利能力是企業經營能力、財務決策和籌資方式等多種因素綜合作用的結果。這樣通過指標分解之後，可以把淨資產收益率這樣一項綜合性指標發生升降的原因具體化，定量地說明企業經營管理中存在的問題，比一項指標能提供更明確、更有價值的資訊。
4樓：匿名使用者
杜邦分析法
是利用幾種主要的財務比率之間的關係來綜合地分析企業的財務狀況。具體來說，它是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業淨資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。
由於這種分析方法最早由美國 杜邦公司使用，故名杜邦分析法
杜邦分析法的的基本思路
1、權益淨利率，也稱權益報酬率，是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析系統的核心。
2、資產淨利率是影響權益淨利率的最重要的指標，具有很強的綜合性，而資產淨利率又取決於銷售淨利率和總資產週轉率的高低。總資產週轉率是反映總資產的週轉速度。對資產週轉率的分析，需要對影響資產週轉的各因素進行分析，以判明影響公司資產週轉的主要問題在**。
銷售淨利率反映銷售收入的收益水平。擴大銷售收入，降低成本費用是提高企業銷售利潤率的根本途徑，而擴大銷售，同時也是提高資產週轉率的必要條件和途徑。
3、權益乘數表示企業的負債程度，反映了公司利用財務槓桿進行經營活動的程度。資產負債率高，權益乘數就大，這說明公司負債程度高，公司會有較多的槓桿利益，但風險也高；反之，資產負債率低，權益乘數就小，這說明公司負債程度低，公司會有較少的槓桿利益，但相應所承擔的風險也低。
杜邦財務分析體系的作用
5樓：匿名使用者
通過杜邦分析體系自上而下，或自下而上地分析，不僅可以瞭解企業財務狀況的全貌以及各項財務分析指標間的結構關係，而且還可以查明各項主要財務指標增減變動的影響因素及存在問題。杜邦分析體系提供的上述財務資訊，較好地解釋了指標變動的原因和趨勢，這為進一步採取具體措施指明瞭方向，同時還為決策者優化經營結構和理財結構，提高企業償債能力和經營效益提供了基本思路，即，要提高所有者權益報酬率的根本途徑在於擴大銷售、改善經營結構，節約成本費用開支，合理資源配置，加速資金週轉，優化資本結構等。在具體應用杜邦分析法時，應注意這一方法不是另外建立新的財務指標，它是一種對財務比率進行分解的方法。
因此，它既可以通過所有者權益報酬率的分解來說明問題，也可通過分解其他財務指標(如總資產利潤率)來說明問題。總之，杜邦分析法和其他財務分析方法一樣，關鍵不在於指標的計算，而在於對指標的理解和運用。 因此，杜邦財務分析體系將反映企業的財務狀況和經營成果的財務指標有機地結合在一起，是一個很好的綜合分析方法。
但杜邦財務分析體系這種綜合分析方法也有不足，即指標體系較為機械，只能是若干財務指標的集合，排除了一些較為重要的財務指標，如流動比率、社會貢獻率等。應用杜邦財務分析體系時，還需要結合其他綜合分析方法進行分析評價。
財務中的杜邦財務分析體系是什麼？
6樓：假的司馬
杜邦分析法是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業淨資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。杜邦分析圖如下：
因此，杜邦財務分析體系就是通過自上而下地分析、指標的層層分解來揭示出企業各項指標間的結構關係，查明各主要指標的影響因素，為決策者優化經營理財狀況，提高企業經營效率提供思路。
7樓：萌翻全場
杜邦分析體系是利用各主要財務比率之間的內在聯絡，對企業財務狀況和經營成果進行綜合評價的方法。該體系是以權益淨利率為龍頭，以資產淨利率和權益乘數為分支，重點揭示企業獲利能力及槓桿水平對權益淨利率的影響，以及各相關指標間的相互作用關係。因其最初由美國杜邦公司成功運用，所以得名。
杜邦財務分析體系的核心指標是什麼？如何分解該指標？
8樓：笑臉藍雨
核心指標是杜邦的財務分析和評價體系以股權淨利率為核心, 是各項比率最全面、最具代表性的指標之一。然後將股權淨利率分解為銷售淨利率、資產週轉率和股本比率, 分解後, 可以衡量股權的淨利率, 綜合指標的具體原因上升和下降的變化。
步驟：1、從權益報酬率開始，根據會計資料（主要是資產負債表和利潤表）逐步分解計算各指標；
2、將計算出的指標填入杜邦分析圖；
3、逐步進行前後期對比分析，也可以進一步進行企業間的橫向對比分析。
9樓：**的勾k先生
杜邦財務分析體系的核心指標是淨資產收益率，它是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析系統的核心。
杜邦分析法中的淨資產收益率的分解：
淨資產收益率=總資產淨利率×權益乘數=銷售淨利率×總資產週轉率×權益乘數
其中：1、銷售淨利率=淨利潤/銷售收入；
2、總資產週轉率=銷售收入/平均資產總額；
3、權益乘數=資產總額/所有者權益總額=1/（1-資產負債率）=1+產權比率。
10樓：暴走少女
杜邦財務分析評價體系以權益淨利率為核心，它是所有比率中綜合性最強、最具有代表性的一個指標。
進而將權益淨利率進行分解銷售淨利率、資產週轉率和權益成數，分解之後，可以衡量權益淨利率這一項綜合性指標發生升降變化的具體原因。
分解步驟：
1、從權益報酬率開始，根據會計資料（主要是資產負債表和利潤表）逐步分解計算各指標。
2、將計算出的指標填入杜邦分析圖。
3、逐步進行前後期對比分析，也可以進一步進行企業間的橫向對比分析。
擴充套件資料：
一、指標關係
淨資產收益率=總資產淨利率×權益乘數
=銷售淨利率×總資產週轉率×權益乘數
其中：銷售淨利率=淨利潤/銷售收入
總資產週轉率=銷售收入/平均資產總額
權益乘數=資產總額/所有者權益總額
=1/（1-資產負債率）=1+產權比率
在具體運用杜邦體系進行分析時，可以採用因素分析法，首先確定營業淨利率、總資產週轉率和權益乘數的基準值，然後順次代入這三個指標的實際值。
分別計算分析這三個指標的變動對淨資產收益率的影響方向和程度，還可以使用因素分析法進一步分解和個指標並分析其變動的深層次原因，找出解決的方法。
二、基本思路
1、淨資產收益率是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析系統的核心。
2、資產淨利率是影響權益淨利率的最重要的指標，具有很強的綜合性，而資產淨利率又取決於銷售淨利率和總資產週轉率的高低。總資產週轉率是反映總資產的週轉速度。
對資產週轉率的分析，需要對影響資產週轉的各因素進行分析，以判明影響公司資產週轉的主要問題在**。銷售淨利率反映銷售收入的收益水平。
擴大銷售收入，降低成本費用是提高企業銷售利潤率的根本途徑，而擴大銷售，同時也是提高資產週轉率的必要條件和途徑。
3、權益乘數表示企業的負債程度，反映了公司利用財務槓桿進行經營活動的程度。資產負債率高，權益乘數就大，這說明公司負債程度高，公司會有較多的槓桿利益，但風險也高。
反之，資產負債率低，權益乘數就小，這說明公司負債程度低，公司會有較少的槓桿利益，但相應所承擔的風險也低。
怎樣運用杜邦分析體系分析企業財務報表
杜邦財務分析評價抄 體系是由美國bai杜邦公司創造的財du務分析方法 the du pont system zhi 杜邦財務分析評價體系dao以權益淨利率為核心，它是所有比率中綜合性最強 最具有代表性的一個指標。進而將權益淨利率進行分解銷售淨利率 資產週轉率和權益成數，分解之後，可以衡量權益淨利率這...
什麼是杜邦分析法主要分析些什麼
杜邦分析法，又稱杜邦財務分析體系，簡稱杜邦體系，是利用各主要財務比率指標間的內在聯絡，對企業財務狀況及經濟效益進行綜合系統分析評價的方法。該體系是以淨資產收益率為龍頭，以資產淨利率和權益乘數為核心，重點揭示企業獲利能力及權益乘數對淨資產收益率的影響，以及各相關指標間的相互影響作用關係。因其最初由美國...
杜邦分析法五因素模型是什麼
美國波士頓大學滋維?博迪 zvi bodie 教授 加利福尼亞大學亞歷克斯?凱恩 alex kane 教授和波士頓學專院艾倫j 馬庫斯 alan.j.marcus 教授將利息屬費用 稅收費用引入杜邦模型,從而形成了五因素杜邦模型。把五因素杜邦模型再具體分解 權益報酬率 1 利息負擔率 1 稅收負擔率...